融资可行性研究报告（以下简称“可研报告”），主要是为项目建设方融资使用，为给可研报告使用方提供客观理性的参考依据。国家开发银行、农业发展银行、商业银行或各类金融机构，在对一个项目贷款审批之前都必须要进行融资风险评估，在进行内部风险评估的同时，通常需要项目方提供有资信的中介咨询机构编制的可行性研究报告，因此，中介咨询机构提供一份具有参考价值的、客观的、中立的可研报告变得尤为重要，其提供的融资可研报告可行性分析与结论，将为金融机构的融资决策起到重要的辅助作用。
本文深入探讨了融资类项目可研报告的编制要点及思路，旨在提升报告的质量与实用性。
一、融资可研报告的编制结构
1、基本信息与项目概况
详细介绍项目单位的基本信息，包括企业成长经历、产品服务、股权结构等。
阐述项目的基本概况，如合营期限、合营各方利润分配、项目名称、融资方式等。
2、项目背景与战略意义
详细阐述项目背景、战略意义，为项目立项（备案）提供坚实依据，并强调项目的必要性和紧迫性。
3、市场分析与需求预测
通过定量与定性分析相结合的方法，对国内外市场需求进行深入研究。
分析市场竞争情况，明确项目的市场定位。
4、项目建设方案
详细说明项目的选址理由、建设条件及方案。
描述主要原材料、燃料动力的供应计划。
阐述环境保护、劳动安全卫生等方面的措施。
5、经营管理与组织结构
设计合理的组织结构，明确各部门的职责和权限，并制定人力资源配置方案和运营管理策略。
制定项目实施的进度安排。
6、财务分析
进行详细的投资估算与资金筹措计划。
提供详细的财务评价，包括盈利能力、偿债能力等指标的分析。
进行社会评价和风险分析，评估项目的社会效益及潜在风险。
7、风险评估与应对措施
充分预测项目可能面临的市场风险、技术风险和财务风险等，并提出具体的预防和应对措施。
8、社会效益与环境效益
分析项目的社会效益和环境效益，强调项目的社会价值和环保目标。
9、结论与建议
综合以上分析，得出项目是否可行的结论。
针对项目实施提出具体建议。
10、附录与附件
提供市场调研报告、技术文件以及法律法规文件等支撑材料。
二、融资类可研报告审查要点
融资类可研报告均有以下几个审查要点：
1、项目是否符合融资方向。
2、项目建设必要性、风险可控性，收益持续性。
3、项目建设涉及用地时，需明确用地性质、取得用地方式等。
4、各项收益构成是否合理，规模、单价是否有依据。
5、项目覆盖倍数、备付率是否能达到要求（通常利息备付率每年均需大于2，偿贷备付率每年大于1.1，部分银行要求平均偿贷备付率需大于1.2）。
6、可研各项内容，能否作为评估报告的支撑。
三、针对融资类可研报告审查要点，具体编制思路分析
在编制融资类项目可研报告时，针对金融机构的相关审查要点，我们建议遵循以下思路：
1、明确目标：首先明确报告的目标是为融资服务，因此所有分析都需围绕这一目标展开。
2、全面调研：对市场、技术、经济环境等进行全面深入的调研，确保数据的真实性和可靠性。
3、客观分析：在分析过程中保持客观性，避免个人主观意见的插入。
4、突出重点：
1）融资方的政策导向、投资偏好和行业重点，确保项目与之高度契合（如政策性银行要求项目建设符合《绿色产业指导目录（2019年版）》（发改环资〔2019〕293号）中内容等，可研中需明确）。
2）对项目进行精准定位，明确其市场定位、技术水平和竞争优势，以证明其符合融资方向。
3）深入分析项目背景，明确项目解决的痛点或满足的市场需求，以证明其必要性。
4）进行全面的风险评估，包括市场风险、技术风险、财务风险等，并制定详细的风险应对措施，以确保风险可控。
5）通过市场调研、历史数据分析等方式，预测项目的长期收益，并制定持续的收益保障措施，对收益提供相关依据。
6）对项目的投资构成进行详细拆分，确保每一部分都有明确的用途和合理的投资估算。
7）明确用地性质、用地面积及取得用地方式等
8）依据市场调研和行业标准，合理确定项目的规模和投资估算，并提供充分的依据和支持。
9）根据融资方的要求、行业标准以及《建设项目经济评价方法与参数》（第三版），合理设定项目的融资额度（通常融资占比不超过80%），融资年限、融资利率、偿还倍数、备付率目标以及基准收益率。
10）通过优化项目结构、提高运营效率等方式，努力达到或超过设定的倍数和备付率要求（利息备付率每年均需大于2，偿贷备付率每年大于1.1，部分银行要求平均偿贷备付率需大于1.2）。如产业园基础设施类项目，可利用新建或改造厂房采用先租后售的方式增加还款来源；城市更新类项目，商业建筑部分也可采用先租后售的方式增加现金流等。
11）确保研究报告的内容详实、准确、完整，能够全面反映项目的真实情况。
12）在报告中充分展示项目的市场潜力、技术优势、财务稳健性等方面，以提供有力的评估支撑。
13）邀请第三方机构进行独立评估，以增加报告的可信度和说服力。
5、风险预测与应对：充分预测项目可能面临的风险，并提出相应的应对措施。
6、结论明确：在报告的结尾部分给出明确的结论和建议，帮助决策者快速了解项目的可行性。